现在还有小伙伴不知道“固收+”的吗?如果有,那你一定没有关注“我”<伤心中555555>。其实之前我们发过很多篇关于“固收+”的文章,也在我们中融基金财富号(支付宝可搜到)中做过一些话题性直播。没看过也没关系,今天我们就从近期市场情况下一起来分析“为什么要配置固收+产品?”
简单的先介绍一下:
“固收+”是一种策略,在组合配置中以相对稳健的债券类资产打底,作为控制风险波动和回撤的盾。再辅以少量权益类资产增厚收益弹性,作为收益增强的矛。通过两者的科学配置,追求资产的长期、稳健的增值。(详细了解可以看《喵司基小课堂:为啥你们都在说“固收+”》)
那“固收+”的表现如何?我们以“固收+”典型代表——偏债混合型基金、混合债券型二级基金来看。年初至今,混合债券型二级基金指数、偏债混合型基金指数和上证指数分别上涨4.64%、3.69%、1.27%,再看同期沪深300指数下跌了6.20%。
(数据来源:wind,2021.1.2-2021.8.16)
拉长时间再看,近十年的数据说明二级债基指数和偏债混合型基金指数,回撤更小的同时,收益还大幅领先沪深300和上证指数。
(数据来源:wind,2011.8.17-2021.8.16)
所以说,配置“固收+”是多么的重要。该有童鞋要问了,“固收+”是挺好,但要怎么选呢?
我们这里可以分为3步:
第一,看产品投资比例。因为“固收+”产品是债打底,股添彩的策略,一般债券投资比例60%-80%,股票投资比例是0-40%,我们就可以根据自身的风险承受能力进行选择。其次是历史业绩,最后还要看风控能力。
以我家近期发行的产品为例——中融景泓一年持有混合,采用的就是“固收+”策略,不超过30%的基金资产投资股票(其中投资于港股不超过股票资产的50%),固收部分是以中高评级的信用债为主,力求获取较为确定的持有期回报。
由中融“固收+”黄金搭档钱文成和哈默共同管理,两位均拥有13年的证券从业经验和多年的基金管理经验,实战经验十分丰富。共同管理的中融融慧双欣一年定开债券(二级债基),成立以来收益率为6.44%,远超同期业绩基准4.05%。且最大回撤仅为2.56%,低于同类产品平均最大回撤。
这样来看,被两位基金经理的风险控制能力、获取绝对收益能力秀到了。
中融景泓正在发行中,产品设定了一年最短持有期,可以帮基民锁定持有时间,克服人性“追涨杀跌”的弱点。对于基金经理可以从容运作,力求长期收益。
说了这么多,当前为什么要配置“固收+”,你知道了啵。
《风险提示》
基金有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。投资者应根据自身风险承受能力,审慎决定是否参与基金交易及相关业务。在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。投资者认购(或申购)基金时应认真阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件。投资者应远离非法证券活动,严格遵守反洗钱相关法规的规定,切实履行反洗钱义务。